金砖国家掌控局面：40%黄金储备货币开始挑战美元

金砖国家黄金单位货币于2025年10月31日启动试点，该货币由40%的实物黄金储备和60%的成员国货币组成，旨在为国际贸易结算提供一种替代方案。这种数字货币以黄金为支撑，确保稳定性，从而有效应对市场波动，同时又与现有金融体系保持紧密联系，因此对于希望降低美元依赖的国家而言，它可能是一个切实可行的选择。

金砖国家统一货币和黄金支持资产如何提供稳定的美元替代方案

黄金支撑结构降低交易波动性

国际先进系统研究所（IRIAS）负责维护金砖国家黄金单位货币的区块链技术。每个金砖国家黄金单位包含40克实物黄金，并等量混合巴西雷亚尔、人民币、印度卢比、俄罗斯卢布和南非兰特。

迈尔斯·富兰克林公司总裁安迪·谢克特曼明确表示：

这些黄金将以千克金条的形式存在，可供相关实体进行交割或兑换。黄金篮子和货币篮子将在成员国铸造，存入托管账户，从各自的资产负债表中移除，并转移到mBridge账簿上，最终存放在各自境内的托管账户中。

金砖国家货币单位（BRICS Unit）是一种结算工具而非消费货币，贸易发票使用该货币进行计价和清算，无需中间外汇兑换。设计者构建这一体系旨在解决对代理银行的依赖性问题，并降低国际支付系统受制裁风险的影响。

战略黄金储备支撑货币

截至撰写本文时，金砖国家黄金储备总量超过6000吨，其中俄罗斯2336吨，中国2298吨，印度880吨。2020年至2024年间，金砖国家央行购买了全球超过50%的黄金，这标志着市场格局的重大转变。

俄罗斯经济学家叶夫根尼·比留科夫表示：

对于金砖国家而言，黄金是抵御制裁风险的工具，是对传统合作伙伴不可靠的回应，也是数千年来公认的有形资产。

以黄金为支撑的货币体系将黄金定位为一种积极的交易资产，而不仅仅是被动的存储工具。每日的货币再平衡机制会在维持40%黄金锚定比例的同时调整货币成分，从而在法定货币波动时期提供反周期稳定性。

实施挑战与市场现实

美元替代方案目前仍处于研究阶段，尚未得到金砖国家央行的正式采纳。巴西国际事务顾问塞尔索·阿莫林阐明了该集团的立场：

许多人都在猜测美元是否会消失。没有人打算这样做。美国是一个大国，其经济对全世界仍然至关重要。然而，替代货币仍然必不可少。

金砖国家黄金单位货币在政治立场各异、货币管制和经济体系不同的成员国之间面临着协调方面的挑战。金砖国家主要成员国与美国保持着大量的贸易往来，这需要以美元进行进口商品和服务的交易。该单位的不可兑换结构意味着持有者无法将其兑换成黄金或法定货币——只有整个节点才能在结构化的退出过程中清算储备。

稳步实现财务自由

金砖国家面临的美元挑战更像是一种审慎的策略，而非彻底的替代方案。金砖国家货币的设计初衷是为了服务于各国政府、银行和跨境结算，而非普通消费者。金融专家内森·刘易斯曾将此类安排比作“摸着石头挪河”，这显然是在影射目前在实施过程中所采取的规避风险的做法。

以黄金为支撑的货币体系通过将所有货币单位与实物黄金挂钩，强化了黄金的货币作用，并开辟了贵金属市场的新领域。本文撰写之时，金砖国家黄金货币试点项目已发行100个单位，每个单位在发行时均与1克黄金挂钩。该项目由IRIAS发起，只是众多探索在国际贸易中使用抵押数字工具的尝试之一。美元替代策略承认美元的持续重要性，同时也为希望实现储备多元化并最大限度降低制裁风险的国家提供了机会。