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以太币（ETH）是什么？能涨到多少？ETH未来趋势分析

2025-10-22 20:06:55来源：发米下载作者：zhoucl

ETH 介绍│以太币是什么？

以太币（ETH）是目前最受关注的加密货币之一，不仅作为数字货币进行交易，还在去中心化应用和智能合约中发挥重要作用。以下内容将详细介绍以太币的历史与内核概念、运作机制、实际用途，以及以太币与以太坊的差别。此外，我们还会比较以太币与比特币的不同之处，帮助读者更全面地了解这两种主流加密货币。

以太币的历史与内核概念

以太币的起源与历史

以太坊的概念由俄裔加拿大进程员Vitalik Buterin于2013至2014年间提出。Buterin认为比特币的区块链技术有更多潜力，超越了单纯的货币应用，因此构思了一个能够支持各种去中心化应用的区块链平台。2014年，以太坊通过群众募集资金，并于2015年正式推出。

以太坊在推出后迅速获得了广泛关注和支持，成为仅次于比特币的第二大加密货币平台。2016年，以太坊社区经历了一次重大的分叉事件。这次分叉是黑客利用以太坊和The DAO代码中的漏洞窃取了上百万的以太币而引发，当时The DAO是一个去中心化自治组织，遭遇重大安全漏洞，导致大量以太币被盗。也因为这次的事件，促使以太坊（ETH）和以太坊经典（ETC）的诞生。

以太坊平台的内核概念

以太坊的内核概念是智能合约（Smart Contracts）和去中心化应用（DApps）。智能合约是一种自动运行的协议，根据代码设计的条件自动运行交易或其他动作，无需中介机构。去中心化应用则是创建在区块链上的应用进程，具有去中心化、透明和不可篡改的特性。

以太坊平台的另一个重要概念是虚拟机（Ethereum Virtual Machine, EVM），它允许开发者在以太坊区块链上创建和运行智能合约，提供了一个灵活的开发环境。

以太币的运作机制

以太币原先是使用工作量证明(PoW)的运行机制，这种机制虽然安全，但是较高耗能且处理速度有限。2022年9月，以太坊从PoW机制完全过渡到权益证明(PoS)机制。PoS机制除了更加节能以外，安全性也较高。

此外，不同于比特币的2100万枚的上限，以太币的总量并无固定上限。目前，以太坊社区通过共识决定新的以太币发行速率，并不断调整以应对通胀和需求。

以太币的用途

付款或支付手续费

以太币（ETH）主要用来支付以太坊网络上的交易费用，也就是所谓的 Gas 费。每次发送 ETH、运行智能合约、或与 DApp 交互，都会消耗 Gas。Gas 费用是依照当时网络拥堵程度浮动的，用于激励验证者验证交易、维持网络运作安全性与效率。

投资交易

以太币是市值仅次于比特币的热门加密资产，在全球主要交易所都能买卖。除了直接买卖外，也可通过 CFD（差价合约） 进行保证金投资，提升灵活性，但同时伴随较高风险。

去中心化金融（DeFi）

ETH 在 DeFi 生态系发挥重要角色，许多平台都创建在以太坊上，广泛提供 借贷、质押、流动性挖矿、去中心化交易、乃至保险等金融产品。截至 2023／2024，全球 DeFi 市场规模持续成长，资金锁仓（TVL）上看数十亿美元，显示以太币在 DeFi 中的重要地位。

去中心化应用（DApps）

以太坊是目前最主流的 DApps 基础设施平台，涵盖游戏、NFT、市场交易所、社交平台、供应链管理等场域。许多热门应用如 Uniswap、流动性池、虚拟收藏品与区块链游戏，都是通过 ETH 进行支付和奖励运作。

以太币和以太坊的差别

以太币和以太坊简介

以太币（ETH）以太币是以太坊平台上的原生加密货币，用于支付交易手续费、智能合约的运行费用及各种平台服务的费用。它也是一种可以在交易所交易的数字资产。
以太坊（Ethereum）以太坊是一个开源的区块链平台，支持智能合约和去中心化应用。以太坊平台允许开发者创建和部署各种去中心化应用，为各种业务提供解决方案。以太坊平台由多个协议和技术组成，其中最内核的是以太坊虚拟机（EVM）。

简单来说，以太坊是平台，而以太币是该平台上的原生货币。以太坊提供了创建和运行智能合约和DApps的技术基础，而以太币则作为该生态系统内的主要价值交换媒介。

以太币 vs 比特币

比特币和以太币各有其优势和独特之处。比特币作为数字黄金，主要用于价值保存和交易，而以太币则是以太坊平台的内核，支持智能合约和DApps的运行。投资者可以根据自己的需求和目标选择合适的加密货币，或者在两者之间进行多样化配置。

以太币和比特币的差异一览表

比较项目	以太币	比特币
推出时间	2015年	2009年
主要目的	支持智能合约和去中心化应用(DApps)	去中心化的数字货币
共识机制	原为PoW，现升级为PoS	PoW
区块时间	约15秒	约10分钟
供应上限	无固定上限	2100万颗
主要用途	智能合约运算费区块链交易手续费挖矿奖励	投资国际汇款
技术基础	以太坊虚拟机（EVM），支持智能合约和DApps	区块链技术，用于价值转移
市场定位	开发者、企业和投资者	投资者和寻求替代法定货币的用户
未来发展	以太坊2.0升级，PoS和Layer 2改善性能	持续成为数字黄金，吸引避险投资

以太币价格│以太币会涨到多少？

以太币价格│1以太币多少台币‧美金

以下统整出2023年12月到2024年5月间的以太币价格，并分别换算成台币和美金，希望能让读者对于以太币的价格更有概念。

日期	台币 (TWD)	美金 (USD)
2024/07/01	105,342	3,231.84
2024/08/01	82,508	2,513.56
2024/09/01	83,494	2,603.48
2024/10/01	80,335	2,519.14
2024/11/01	118,551	3,702.97
2024/12/01	108,979	3,337.80

以太币历史高点‧走势图

2020年3月，因为新冠病毒的影响，让以太币也跟着大幅下跌。但随着去中心化金融(DeFi)和NFT等的流行，吸引了大量资金和新用户投入以太坊，让以太币又逐渐转向上升趋势。

2021年底，以太坊2.0的消息以及一些重大的升级(如EIP-1559)，让市场对以太币的需求增加。在2021年11月，以太坊的最终更新「Serenity」开始运行，为投资者带来了信心，进而推动以太坊的价格来到了历史高价的4,644.43美元(约新台币129,097元)。

然而2022年初，加密货币面临寒冬，加上俄罗斯入侵乌克兰及美国升息等影响，导致加密货币市场也连带受到影响，一度下跌至2,411.77美元(约新台币66,820元)。

在2023年到2024年初，因为以太坊于2022年9月成功进行了大型更新「The Merge」，从工作量证明（PoW）转移到了权益证明（PoS），这大大减少了能源消耗，提升了市场对以太坊的信心，让以太币的价格开始回升。2023年11月9日，美国资产管理巨头贝莱德申请以太坊ETF上市，市场对其获批的期望增加，推动了以太币价格上涨。

以太币未来趋势

以太币的优势

技术升级

以太坊在2022年9月就将工作量证明(PoW 机制)完全过渡到权益证明(PoS 机制)。PoS机制能够提高网络效率和可扩展性，并且降低能源消耗。

以太坊在今年3月完成「Dencun」升级，其中的「EIP-4844」提案让以太坊Layer2链上的手续费变得更加便宜，也提升了交易速度。而以太坊进一步的升级「Pectra」也计划将在2024年底至2025年初之间进行，可盼能增加更多功能，并提升用户体验。

市场接受度发展

若更多企业采用以太坊技术来开发去中心化应用和智能合约，将可以提高业务效率和透明度。在将来，供应链管理、金融服务、医疗和娱乐等行业，都可能是以太坊发展应用的重点领域。

去中心化金融(DeFi)若持续发展，将会吸引更多用户和资本。也会使以太币在去中心化借贷、交易等金融服务中扮演重要的角色。

除此之外，NFT目前虽然没有像刚推出时那么火热，但是仍然慢慢在艺术、娱乐、体育等各项领域持续发展。NFT市场若将持续增长，以太坊作为主要平台，将支持更多创作者和企业进行数字资产的创作和交易。

跨链合作

以太坊能够和其他区块练平台之间进行协作，以实现资产和数据的互通，这有助于集成和发展整个区块炼的生态系统，共同提高整体系统的效率和功能。

资产互通：用户可以在不同区块链之间转移和使用资产。例如，持有比特币的用户可以在以太坊上使用他们的比特币进行去中心化金融（DeFi）操作
数据共享：不同区块链上的应用可以共享数据，增加应用的互操作性。例如，以太坊上的一个应用可以利用另一个区块链上的数据来提供更好的服务
促进发展：这种合作有助于创建一个更加互联的区块链生态系统，促进整个行业的发展和创新

以太币可能面临的挑战

虽然以太币（ETH）和以太坊（Ethereum）在区块链和加密货币领域占有重要地位，但仍然可能面临一些挑战。

扩容问题

以太坊未来面临的主要挑战之一是「扩容问题」。

随着用户以及交易量的增加，也导致系统负荷增加。当系统难以负荷时，处理速度会下降、交易确认时间延长，手续费(Gas费用)也会随之上涨。

目前以太坊也采取各种方法解决问题，像是升级以太坊、引入Layer2等方式，希望能进一步提高网络的效率和稳定性。如果扩容问题可以找到对策，将有望促进以太坊在去中心化应用（DApps）和非同质化代币（NFT）领域的应用扩大。

黑客问题

以太坊以前曾发生过「The DAO」黑客事件，导致以太坊分裂成以太坊（Ethereum）和以太坊经典（Ethereum Classic, ETC）。

面对黑客的威胁，以太坊在2023年7月提出了一项新的标准提案「ERC 7265」，希望能够通过在Defi协议的合约中加入熔断机制，争取到应对的时间，避免资产在短时间内大量流失。ERC 7265 目前尚在提案阶段，最终版本需要经过以太坊社群批准后才能有进一步的规划。

以太币近期走势

根据美国资产管理巨头贝莱德在2024年5月29日提交了S-1注册声明，贝莱德旗下的以太坊信托（iShares Ethereum Trust）将会以交易代号「ETHA」在那斯达克交易所上市并交易。

对此，ETF分析师Eric Balchunas也在X(原Twitter)上发文表示，这是一个「好兆头」。

根据最新分析，以太币（ETH）被认为是下一个将创下新历史最高价的加密货币。

加密货币投资者们预测，随着美国现货型以太币上市投资信托（ETF）的推出，比特币（BTC）也会出现强劲的价格变动。虽然以太币ETF尚未完全获得交易开始的批准，但意外的监管机构政策转变可能会促使ETF获批。

同时，这一动向可能会减少比特币在整体加密货币市场市值中的份额，从而为其他山寨币（altcoin）的进一步增长创造空间。米凯尔·范·德·波佩（Michaël van de Poppe）指出：「比特币的主导地位在这个周期中可能已达到58%的峰值。与比特币相比，山寨币的估值非常低。下一个创下历史新高的可能是以太币。