2025 年新兴加密货币和市场催化剂：以隐私为中心、高增长 Layer 1 的战略切入点

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2025 年的区块链格局将以隐私为中心、高增长的 Layer 1 (L1) 区块链为特征，这主要得益于机构采用、技术创新和不断变化的用户需求。随着加密货币总市值在 2025 年中期回升至 3.31 万亿美元，像 开普图姆 这样的项目，

隋 , 索尼克 、TON 和 电感耦合等离子体 已成为关键参与者，各自利用独特的架构和市场催化剂来获取价值。本分析探讨了它们的战略切入点、链上指标和机构动态，为投资者在这个快速变化的领域中导航提供了路线图。

Apertum：EVM 兼容性和 DAO 驱动的增长

Apertum ($APTM) 是 Avalanche 上兼容 EVM 的子网，在 2025 年实现了爆炸式增长。根据 Apertum 的数据，截至第一季度，它处理了超过 150 万笔交易，吸引了 5 万个活跃钱包，并采用通缩模型，最多可消耗 50% 的交易费用。

BlockchainReporter分析 其由 DAO 驱动的治理模式进一步提升了透明度，使其成为去中心化应用的可扩展解决方案。尽管 APTM 的价格在发布后从 0.025 美元飙升至 2.2 美元，但到 2025 年 10 月已回调至 0.81 美元，这为长期投资者提供了一个潜在的切入点。 Apertum 价格预测 。机构投资者的兴趣，包括与 CoinMarketCap 等平台的整合，凸显了其可信度。

隋：以用户为中心的隐私和可扩展性

Sui ($SUI) 通过以下方式重新定义了隐私zk登录，使用户能够通过社交媒体帐户进行身份验证，而无需暴露私钥，详情请参阅

MEVX 博客文章 。其以对象为中心的数据模型和并行执行架构支持截至 2025 年第三季度的 73.4 亿笔交易，活跃钱包数量达 3123 万个。 Stakin 链上指标 。虽然 2025 年 6 月 1.54 亿美元的代币解锁引发了短期波动，但 Sui 237% 的年化回报率（峰值为 5.35 美元）凸显了其韧性。 Capwolf 综述 。该平台专注于低延迟交易和开发者友好型工具，使其成为 Web3 应用的有力竞争者。

索尼克：费用货币化和注意力经济

Sonic ($S) 率先费用货币化计划，允许开发者保留 90% 的应用程序产生的费用，正如在一份声明中宣布的那样

Chainwire 报告 。该模式与 1.905 亿枚代币空投相结合，推动了生态系统的增长，根据一份报告，到 2024 年第四季度，TVL 将飙升至 5.65 亿美元。 梅萨里报告 DWF Labs 和 Awaken Finance 的机构支持进一步验证了其潜力。然而，Sonic 的价格在 2025 年 7 月初从 0.98 美元跌至 0.316 美元，为符合其基于注意力的经济模型的投资者创造了一个折扣切入点，正如一篇 DailyCoin 功能 .

TON：Telegram 集成和大规模采用

Toncoin ($TON) 利用 Telegram 超过 9 亿的用户群来推动去中心化服务，如存储、DNS 和聊天钱包，如

DeepBrief21展望 。其 TVL 在 2025 年第二季度超过 5.5 亿美元，得益于分片技术和跨链桥的支持 以太坊 和 索拉纳 ，根据 稳定币内幕报告 机构资本优先考虑 TON 上的稳定币收益策略，其中 USDT 无缝集成，实现无缝交易。该平台由空投驱动的 DeFi 项目和第三季度的借贷协议发布可能会促进进一步的采用。

ICP：主权网络与人工智能协同作用

互联网计算机 ($ICP) 以链密钥加密，使智能合约能够处理 HTTP 请求并与外部系统交互，如

中等职位 。其网络神经系统 (NNS) 确保了去中心化治理，而 1Valour ICP ETP 在瑞士证券交易所上市则吸引了寻求权益收益的机构投资者。 CoinDesk 报道 。ICP 的价格区间在 2025 年 7 月为 5.49 美元至 5.77 美元之间，反映了其稳定性，并得益于其在 Caffeine AI 等人工智能基础设施项目中所发挥的作用。

战略切入点和制度动态

链上指标和机构流动的相互作用决定了 2025 年的最佳切入点。例如：
-Apertum其 30 天内价格下跌了 -39.09%，与其 530 多个智能合约和 1650 万美元的每日交易量形成鲜明对比。
-Sui3123 万个活跃钱包和并行执行能力使其能够在短期波动的情况下实现持续增长。
-Sonic的 ACM 协议升级和机构资本筹集标志着通过注意力货币化实现长期价值获取。

2025年第三季度的机构配置进一步凸显了趋势：稳定币收益策略的投资额达473亿美元，其中以太坊占据了42.3%的份额。集成零知识证明的项目（例如Canton Network和以太坊的隐私路线图）在合规性驱动的用例中越来越受欢迎，正如一篇讨论中提到的那样。

CoinDesk 故事 .

风险与注意事项

虽然这些 L1 协议前景光明，但风险依然存在。监管审查，尤其是针对隐私保护协议的审查，仍然是一个未知数。例如，Apertum 于 2025 年 7 月在德克萨斯州监管机构的诉讼中胜诉，缓解了短期风险，但更广泛的合规挑战可能会出现。此外，市场波动（例如 Sonic 价格暴跌 69%）需要谨慎的仓位调整。

结论

2025 年 L1 的格局将由隐私、可扩展性和开发者激励方面的创新塑造。Apertum 的 EVM 兼容性、Sui 以用户为中心的设计、Sonic 的费用货币化、TON 的 Telegram 集成以及 ICP 的主权网络，各自提供了独特的价值主张。投资者应优先考虑具有稳健链上指标、机构支持和清晰用例的项目，同时对冲监管和市场风险。随着行业的发展，战略切入点将青睐那些与去中心化基础设施的长期愿景相符的公司。