引领英国加密货币税改革：2025/26 年战略投资组合调整

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英国2025/26年加密货币税改革重塑了投资者的格局，引入了更严格的合规措施，并减少了需要战略性投资组合调整的免税额。根据英国税务海关总署的数据，随着资本利得税（CGT）年度免税额度降至3,000英镑，基本税率纳税人的税率升至18%，高税率纳税人的税率升至24%，现在有更多投资者面临应税收益。

英国2025/26年加密税指南 。本分析探讨了英国加密货币投资者如何在遵守英国税务海关总署不断变化的规则的同时合法地优化其投资组合。

关键税收改革及其影响

HMRC 的 2025/26 改革扩大了应税事件的范围，包括交换加密货币、使用加密货币购买商品以及赠与资产（不包括配偶或民事伴侣）。

HMRC 关于加密货币的指导 例如，兑换 1 索拉纳 （购买价 50 英镑）价值 200 英镑 卡尔达诺 触发150英镑的应税收益，如下图所示 MyCryptoTax 案例研究 。根据该机构的说法，减少的3,000英镑免税额意味着即使是小型商户现在也要承担责任，而税率的提高则加剧了采取节税策略的紧迫性。 CryptoTaxAccountants 博客 .

合规性也得到了加强。自2025年4月起，所有加密货币交易都必须在自我评估纳税申报表中报告，英国税务海关总署将利用加密资产报告框架下的交易所数据，正如

区块链委员会概述 。针对漏报者的“督促”信函以及2026年平台直接向英国税务海关总署报告用户交易的规定进一步强调了细致记录保存的必要性，据 MyTaxAccountant 帖子 .

战略投资组合适应技术

1. 税收损失收获
   投资者可以通过亏本出售表现不佳的资产来抵消收益。例如，以 500 英镑的亏损出售价值 1,000 英镑的贬值代币，可以减少 500 英镑的应税收益，详情请见

   Koinly 税收损失指南 。然而，英国税务海关总署的住宿加早餐规则禁止在30天内回购同一资产，以防止人为造成损失，并且 床和配偶策略 解释配偶转移如何与这些规则相互作用。

2. 配偶转移
   在配偶或同居伴侣之间以“不盈不亏”的方式转移加密资产，可以让夫妻双方的资本利得税免税额翻倍。这种“同居伴侣”策略能够在不损失风险敞口的情况下实现收益的结晶，正如 MyCryptoTax 案例研究所示。

3. 时机处置
   策略性地选择出售时机可以帮助投资者保持在较低的税率范围内。例如，分摊到不同纳税年度出售或仅出售部分持股，可以避免触发更高的资本利得税税率（CGT）。

   Cryptoccountant 指南 .

4. 利用亏损结转
   未利用的亏损可以无限期结转，前提是这些亏损在纳税年度结束后四年内申报。正如英国加密货币税指南所解释的那样，这种灵活性使投资者能够抵消未来的收益，这对长期持有者尤其有用。

合规工具和专业指导

Koinly 和 Blockpit 等加密税务软件可以自动跟踪收益、损失和税务责任，确保准确报告；参见

Blockpit 指南 用于工具比较。对于复杂的投资组合，应用英国税务海关总署第 104 条池化和当日匹配规则的工具对于避免收益错误分类至关重要，正如 MyCryptoTax 案例研究所示。

专业建议必不可少，尤其是对于质押、空投或收益耕作的收入，这些收入将按照普通收入的税率征税，最高可达 45%。

DSBurge 指南 一家建筑材料供应商的案例研究重点介绍了如何通过专业税务团队重组混合个人和企业加密货币活动，最终实现零罚款结果，如下图所示 孟席斯案例研究 .

案例研究：实际应用

• 大宗交易者：根据 Koinly 的数据，通过系统地收集损失和定时处置，交易员将其 2025/26 年的 CGT 负债减少了 40%。
• 长期持有人：配偶转移策略允许一对夫妇同时使用 3,000 英镑的免税额，根据床位和配偶策略，可节省 720 英镑的税款。
• DeFi 用户：正如 MyCryptoTax 案例研究所报告的那样，准确的记录保存和软件集成帮助 DeFi 参与者避免了 HMRC 处罚，尽管交易频繁。

结论

2025/26 改革要求投资者采取积极主动的加密货币税收筹划方式。通过结合税收损失收集、配偶转移和合规工具，投资者可以在遵守英国税务海关总署 (HMRC) 严格要求的同时减轻负债。随着英国财政部框架草案和英国金融行为监管局 (FCA) 提案的出台，监管日益清晰，战略性投资组合调整仍将是可持续加密货币投资的基石。