低风险 DeFi：Vitalik Buterin 对以太坊杀手级应用的愿景

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以太坊从来都不缺乏雄心壮志。从成立之初，它就打着“世界计算机”的旗号。

以太坊网络将是一个全球性的、去中心化的平台，开发人员可以在其中构建一切，从不受审查的社交网络到下一代金融市场。

然而十年过去了，这个能够吸引数百万甚至数十亿人使用区块链的“杀手级应用”仍然遥不可及。

现在，坦诚地邮政题为“低风险 DeFi 对以太坊的作用就像搜索对谷歌一样”的文章中，以太坊创始人 Vitalik Buterin 阐述了该平台的催化剂：低风险 DeFi。

不要想太多加密赌场、以太坊价格赌博，而要想更多类似谷歌搜索的东西。

某种具有普遍用途、默默可靠且足以支撑整个经济生态系统的基础性事物。

来源：Vitalik Buterin 在 X 上

以太坊：从世界计算机到 DeFi 主力

多年来，以太坊的叙事和 ETH 的价格经历了一段相当长的旅程。以太坊上线之初，其焦点全部集中在智能合约和势不可挡的应用程序上，这可以说是一种新型互联网。

然后是ICO热潮这使得以太坊成为了一台融资机器，并引发了监管热潮。NFT 和数字艺术一度占据了主导地位。

然后，DeFi 的夏天（以及随后的冬天）巩固了以太坊作为加密货币金融渠道和投机场所的地位。

每个故事都体现了天才和成长的烦恼；证明了平衡创新、采用和原则是多么困难。

然而，在所有这些转变中，总缺少了一些东西：那种在炒作消退后仍能长期存活的日常应用程序。

布特林认为，谷歌拥有许多令人惊叹的产品，但其盈利点仍然是搜索和搜索广告。

什么可以为以太坊发挥类似的基础作用并提高 ETH 的价格？

他现在认为，也许这不是最新的 memecoin 彩票，而是建立在链上的传统借贷、稳定币和低波动性储蓄产品（低风险 DeFi）。

低风险 DeFi 的崛起：悄然成功的故事

让我们暂时抛开这些闪光点，看看究竟是什么在起作用。像 Aave 这样的协议，持续为蓝筹稳定币提供 4-6% 的存款利率，已经成为链上金融的支柱。

Compound、Summer.fi 和 JustLend 都成功度过了多个市场周期，同时吸引了真正的用户、流动性和保守资本。

与此同时，Lido 和 Rocket Pool 等流动性质押服务已引入数百万个机会，这些机会具有相对较低的技术风险，使用户无需运行基础设施即可获得质押奖励。

在保险方面，Nexus Mutual 和 Cover Protocol 等协议带来了额外的安全网，可以防止智能合约漏洞和黑客攻击，解决了将真实资产和重要用户引入链上的主要问题之一。

杀手级应用很无聊，这就是重点

DeFi 协议锁定金额超过 1700 亿美元，达到 2022 年初以来的最高水平。市场焦点正从投机狂热转向可靠的基础设施。DeFi 正在蓬勃发展。

这种增长在加密货币泡沫之外也引起了人们的注意：《数字资产市场澄清法案》等新法规正在增加加密货币急需的合法性，调查显示，近一半的美国投资者会考虑如果有更明确的规则，DeFi 将会更好。

至关重要的是，低风险的 DeFi 是机构和传统金融的天然领地。从保险基金到资产管理公司，所有这些巨头都在追求高于通胀的收益，但对“地毯式拉锯战”和 meme token 闹剧却十分反感。

对于他们（以及被通货膨胀折磨的普通储户）来说，稳定的借贷市场、收益产品和保险协议最终可能会让以太坊变得像谷歌搜索一样无趣、值得信赖且具有粘性。

以太坊作为真正的价值存储手段

不要把无聊误认为无关紧要。以太坊联合创始人、加密货币界的领军人物 Joseph Lubin 最近预测，这种机构迁移可能会带来ETH 上涨 100 倍.

它甚至会取代比特币成为全球金融的基础层。

随着流动性和使用率的上升，以及质押、DeFi 和代币化锁定更多 ETH，供应紧缩可能是真实存在的。

然而，随着资本从纯粹的质押转向收益更高、风险更低的 DeFi，价格波动也可能会趋于平稳。

也许，只是也许，ETH 可以成为最厌恶风险的人的真正价值储存手段。

以太坊经历了模因币、数字艺术、存在主义辩论以及比普通晚餐服务更多的分叉，这表明建立一项革命性的技术以及一个实际的经济是多么困难。

Vitalik Buterin 的最新论点不是为了登月计划，而是为了使管道值得信赖、可扩展且对每个人都有用。

如果低风险的 DeFi 真的成为以太坊的“搜索引擎时刻”，它可能最终实现旧世界的计算机愿景，这是未来互联网中悄然不可或缺的一部分。