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稳定币有哪些,它们在全球加密市场的占比与趋势如何?

2025-07-08 17:59:46来源:发米下载 作者:zhoucl

稳定币包括 USDT、USDC、DAI 等,它们在全球加密市场的占比较高,市场总值接近2500亿美元,交易量已超越传统支付体系。USDT 占比约62%,USDC 约24%,其他如收益型稳定币、DAI、RLUSD 等构成余下份额。近年来,收益型稳定币增长迅速,由早期的150亿美元增长到110亿美元,占比约4.5%,成为市场不可忽视的新力量。在网络全球化与监管逐渐清晰的趋势推动下,稳定币正成为跨境支付与 DeFi 的重要基础设施。

谁是稳定币市场的“霸主”与“追赶者”

USDT,自 2014 年问世以来长期领跑稳定币市场,市值约1550亿美元,占整个稳定币市场约62%。其快速普及得益于高流动性和全球通用性,尤其在亚洲、中东及拉美市场颇具影响力。USDC 由 Circle 推出,借助合规印章及透明审计从 2024 年起迅速成长,自年初约310亿美元涨至约610亿美元市值,约占市场24%。Circle 在纽约证券交易所上市(CRCL),反映市场对 USDC 作为可公开交易稳定币发行方的未来认可。

除了 USDT/USDC,还有谁在上升?

除了两大巨头,收益型稳定币成为近年来市场热点。市场总值从 2024 年初约15亿美元攀升至 2025 年中超110亿美元,占比约4–5%。其中 Ethena 主推的 USDe 及其质押衍生 sUSDe 市值已成长至数十亿美元,是该细分类别中最具代表性的产品。此外,DAI、FDUSD、RLUSD 等稳定币也在市场中占有一定地位,但相较主流稳定币仍较小。其中,Ripple 于 2024 年底推出的 RLUSD 已接近3.8亿美元,显示大型金融机构也正在切入此赛道。

稳定币交易量有多大?它们是如何比肩 Visa、Mastercard 的

2024年全球稳定币交易总额达27.6万亿美元,超过 Visa 与 Mastercard 合并交易额。进入2025年,稳定币交易量继续领头,以太坊主网在5月交易额达到4800亿美元。如此高交易频率表明稳定币正成为全球支付的重要手段,覆盖金融汇款、 DeFi 交易、薪酬支付等多领域应用,并在新兴市场广泛使用。

市场驱动力:技术升级与监管推进双轮驱动

稳定币的增长得益于多方面趋势。首先,技术升级提升了交易效率,例如以太坊 L2(如 Base、Arbitrum 等)降低成本,提升速度,使得不少 USDC/USDT 活跃链从以太坊转向这些平台。其次,监管趋于清晰,欧盟 MiCA 法规及美国 GENIUS/ STABLE 法案对 USDC 合规性提供支持,吸引机构投资并推动传统金融机构加入。这两大因素为稳定币长远发展提供了制度与技术保障。

未来趋势:市值有望翻倍,机构加速入局

根据Liam Miller的分析,稳定币市场市值在2025年已达约2500亿美元,有望在未来两年翻倍至5000亿美元甚至上兆。收益型稳定币段落处于快速成长期,预计将吸引更多 DeFi 用户。与此同时,传统稳定币发行机构受益,银行和科技公司也在探索新能源稳定币,未来竞争格局可能进一步演变。此外,若监管体系更成熟,传统金融和全球支付系统与稳定币结合将更频繁,稳定币将进一步渗透实体经济。

总结

总的来看,稳定币生态持续扩展,核心以 USDT 和 USDC 为主,占据约86%以上市值,稳固了其作为加密经济体系内价值锚定与交易流通的基础地位。同时,收益型稳定币正在快速成长,为资本持有者提供稳定收益选项,也推动了 DeFi 的深入普及。此外,技术优化和监管趋于明确正为稳定币长远发展构建双层支柱。从当前趋势判断,稳定币将继续扩张,预计未来两年市场规模有望倍增,并深入渗透至传统金融与支付场景。

不过,稳定币发展仍伴随多层风险。首先是合约和系统技术风险,尤其是 DeFi 产品中智能合约漏洞可能带来资金损失。其次,监管政策不确定性仍存,不同国家可能对稳定币开展严格审查或施加限制。第三,市值高度集中带来的系统性风险不容忽视,任何 USDT 或 USDC 遇到流动性或信誉问题,都可能波及整个市场。最后,伴随收益型稳定币的出现,用户可能过度追求收益而忽视流动性、对冲机制与市场深度,导致市场非理性扩张。因此,建议用户严格评估不同稳定币项目的合规性、技术安全性与市场适配性,将其纳入资产配置一环,但切勿忽略其潜在波动与制度风险,应设定清晰退出机制并分散配置,才能稳妥参与这一数字金融变革时代的浪潮。

关键词标签:稳定币有哪些?

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